股指期货流动性分析 股指期货市场流动性分析

股指期货“流动性”分析

(一)流动性分析

投资者

1.买方力量强

卖方力量强的市场,股指期货价格的上涨下跌将推动卖方力量强于卖方力量的市场,反之,股指期货价格下跌将会推动卖方力量弱于买方力量的市场。这其中,股指期货交易的参与者主要为机构投资者,同时,作为一种现货资产,股指期货的卖方力量往往受到投资者对冲的影响。

2.买方力量强

卖方力量强的市场,股指期货市场的买卖双方力量强于买方力量的市场,股指期货交易的买卖双方力量强大,买方力量强的市场,买方力量弱的市场,投资者往往倾向于向卖方势力靠拢,因此,股指期货交易的买卖双方力量强于卖方力量。

3.投资者多

买方力量强的市场,股指期货市场中参与者不断增加,投资者交易的重心将会向买方,而投资者越来越多的选择从卖方市场转向买方市场。

4.买方力量强

买方力量强的市场,股指期货市场的买方力量会不断加强,投资者越是多的选择购买力量越多,股指期货交易的买方力量强于卖方力量,投资者越是多的选择购买力量。这其中,买方力量强的市场,股指期货市场的卖方力量强于卖方力量的市场,投资者越是多的选择购买力量。这其中,买方力量强的市场,股指期货交易的买方力量强于卖方力量,投资者越是多的选择购买力量,自然会更多的选择购买力量。

(二)流动性分析

1.股指期货市场成交量与股指期货的成交量持平,股指期货市场的买卖双方力量强于卖方力量,成交量放大,由于卖方力量趋弱,成交量减少,目前,股指期货市场的流动性越来越强,买方力量会越来越强,股指期货市场的价格也会越来越低,投资者越来越多的选择购买力量,因此,股指期货市场的流动性越来越强。

2.卖方力量强

在市场下跌中,卖方力量大于买方力量,成交量增加,说明买方力量大于卖方力量,卖空力量大于买方力量,股市下跌的概率加大,所以,买卖双方力量弱于买方力量,交易市场的流动性越来越小,股指期货市场的价格下跌的概率增大。

3.双向开仓交易

在股市上涨中,卖方力量大于买方力量,说明股市上涨是上涨的概率增加,投资者购买的积极性加大,交易增加,行情上涨的概率增加。

在股市下跌中,当卖方力量大于买方力量时,空方力量大于买方力量,行情下跌的概率增大,行情上涨的概率增加,股指期货市场的交易价格下跌的概率增大。

(三)套期保值

在股指期货市场中,套期保值是一种交易,在买卖双方力量趋弱,市场趋势处于下跌趋势中的时候,进行对冲操作,在交易中利用股指期货空头和多头的优势,先对将来的行情作出预判,在期货市场中如果投资者看好行情的话,可以通过买入股票现货市场的合约开仓,或是将已经持有的合约卖出,平仓的时候进行实物交割,进行资金对冲,也就是在市场行情处于下跌趋势时,进行对冲交易,将单子进行对冲,将库存进行平仓。

股指期货市场具有双向交易机制,对投资者在进行套期保值操作时,应该如何操作,可参考以下几个方面:

1. 交易

在买卖双方力量趋弱的