大豆期货宏观分析(大豆期货宏观经济分析)市场因素1、全球主产国天气:

美国的西部地区天气大多适宜大豆生长,如果出现干旱天气,则会导致大豆单产低于预期,甚至出现减产。巴西大豆前期生长良好,优良率高于五年平均水平,若后期天气持续不利,大豆单产将低于预期。2、投机基金多头:

投机基金的多头头寸和空头头寸都对价格走势产生影响,投机基金将净多头持仓增加至800头以下,且为净多头头寸。基金是期货市场上的主要参与者,因其资本的积累、个人投资者对价格走势的判断以及市场预期的判断而成为市场的赢家。投机基金在市场上获得的利润将会通过长期对大豆期货价格的追踪进行。

2、天气因素:

天气因素是决定价格走势的关键因素,从历史数据来看,厄尔尼诺通常会影响到1月至6月期间大豆的价格。若这些因素共同影响到价格,那么对于价格的涨跌无疑是不利的。

3、库存因素:

库存是决定价格走势的重要因素,库存的充足使得价格存在压力,当库存较低时,往往价格会有所上涨。例如,在2011年,2015年5月下旬,大豆库存较低,而且2015年1月美豆库存开始下降。

4、期货市场:

期货市场上的期货交易者不仅是市场上的交易者,也是市场上的生产者和贸易商,其交易的对象是大豆。投机者根据自己的判断决定买入或卖出的价格,这就是期货市场。投机者根据自己的预期决定加仓或平仓,因此期货市场上的持仓量与价格之间没有太大关联。

5、季节因素:

有时候季节的变化是季节性的,有时会造成价格的涨跌。例如,每年的10月份是大豆的季节性供应旺季,在这种季节性的需求下,大豆的价格会有明显的季节性上涨。

6、进出口因素:

我国是大豆的第一生产大国,因此大豆在国际贸易中的重要地位不言而喻,在国内外贸易中受到的影响也是非常大的。近几年来,大豆进口量持续增长,根据海关数据显示,我国1-5月大豆进口量为860万吨,而根据海关总署数据,我国6月份进口大豆达到3650万吨,比上年同期的3996万吨增加58.2%。海关总署数据显示,我国5月份大豆进口量达到2299万吨,创下了自2013年以来的最高水平。

7、季节因素:

每年的1月份,是大豆的生长期,其产量通常高于丰产的产量,并且还有非常好的价位,这使得大豆的产量有一个非常好的季节性。一般来说,每年的5月-9月大豆供应是较为充裕的,至少在9月中旬的时候,大豆的需求量会上升,而产量相对较大的时候,大豆的供应相对较小,这也使得大豆的价格容易出现波动。

8、进出口因素:

除了以上6点,还有其他因素也是影响大豆价格的主要因素,比如,在国际上大豆的进出口贸易中,大豆是本国的主要进口来源,其中以我国的大豆为主要供应来源。在其他因素不变的情况下,大豆的出口量也会随着国内大豆产量的增加而增加。

9、行情展望:

在分析大豆期货价格的时候,还需要结合实际的供需情况来分析。而一些专业的分析人士认为,如果供求关系没有改变,也就没有理由的说,到现在,美国大豆期货价格就达到了高点,大豆价格处于高价位,在种植大豆的过程中,农民就更加有利可图了。但是,也有专业人士认为,由于美国大豆的生产成本是大豆价格的大头,在经济效益下,当大豆种植面积增加时,农民就会继续投资扩大大豆的生产,这就会使得大豆价格处于低位。