矿钢期货最新行情(铁矿期货今日行情)

基本面上,港口现货市场价格和期货市场的联动性主要来自于进口矿供应收紧,预计现货价格将继续稳定。钢厂将在期货市场上建立虚拟库存,但如果价格持续跌破1000元/吨的价位,钢厂将被迫将矿机加,并停止发货。铁矿期货近期的连续上涨表明钢厂对矿石采购成本过高的接受,另一方面,因矿价连续下跌导致钢厂亏损减少,钢厂减产意向增强,支撑铁矿需求。另一方面,港口现货贸易商担心盘面上涨,故询价报价意愿增强,预计近期港口现货贸易商将采取高基差报价,期货市场上的铁矿石价格将受益于此。

利好消息释放 钢厂减产意愿强烈

经过一段时间的大幅下跌后,由于钢材价格持续下跌,钢厂生产积极性下降,导致近期钢厂利润持续下降。据悉,截至7月31日当周,全国163家钢厂高炉开工率为88.52%,较上周降3.95%,较去年同期增1.23%;高炉炼铁产能利用率为85.09%,较上周增0.87%,较去年同期增1.25%;产能利用率为85.47%,较上周降0.75%,较去年同期增1.28%。钢厂亏损减少后,加大检修力度,同时考虑到下半年产量回升速度过快,预计下半年钢厂会维持低利润。因此,虽然铁矿石价格长期下跌,但钢厂减产意愿强烈。7月钢厂减产意愿仍较强,因此预计铁矿石价格短期将跟随钢材下跌。

受四大矿山发运下降影响,7月澳洲巴西铁矿发运总量同比下降4.3%,其中巴西发货总量同比下降4.5%。从发货量来看,7月澳洲泊位检修结束,力拓下调了发货量至54.2万—55.3万吨,必和必拓下调了发货量至144.2万吨。本周力拓发货总量较上周下降5.2%,必和必拓下调了发货量至522万—152万吨,FMG上调了发货量至522万—547万吨,淡水河谷发货量下调至147.5万吨。另外,FMG将在7月末发布7月飓风影响评估数据。由于飓风Imelda、力拓为澳洲飓风多发频繁,有可能造成澳洲发运减少,港口库存或出现累库,进而推动矿价上行。

利空因素:

金融去杠杆 房地产景气周期将延续

经过过去几年的快速回落,我国PMI显示进入5月份之后国内制造业出现回落,目前来看,PMI指数从3月份的50.8点跌至52.4点,预计PMI在5月份将出现回落。从企业的情况来看,由于本轮制造业回落幅度较大,导致近期整个制造业整体运行较为缓慢。截至7月29日,国内5个主要城市库存为13970.6万吨,较前一周增加255.3万吨,且增速较上月有所放缓。与去年同期差值较多的城市为江浙沪地区库存也呈现增长态势。综合分析来看,后期国内制造业仍将保持高位运行,但其对整个制造业的拉动作用较为明显。

另外,由于前期货币宽松的影响,美元指数走强,美元指数走弱,国内外黑色系期货品种也出现分化。就国内而言,以螺纹钢为代表的黑色系期货价格近期维持上涨态势,但是整体上仍在上涨中。7月份的房地产数据也是同比大幅增加,不过依然没有明显改善。尽管房价还未明显回落,但是今年货币宽松的力度还是较小,后期房地产将是影响钢价的主要因素。