海运期货对冲(远期对冲和期货对冲)原则上都是一样的。这种对冲是指通过在远期买卖标准化合约,来对冲和转移风险。对冲交易,是指买入(卖出)期货合约,同时卖出(买入)期货合约。交易双方都要交纳一笔费用,其费用一般按照期货合约的成交金额的一定比例支付给期货交易所。期货合约对冲的交易过程中,对冲交易的作用是避免价格大幅波动,并在价格发生不利变动时能对冲价格风险。对冲交易也叫对冲交易,是指在交易中对买入(卖出)期货合约的交易者将期货合约卖出,同时又买进(买进)另一个合约,并在同一时间通过卖出(买进)另一个合约来抵消这个合约的交易量。

恒逸石化是一家以炼油、石化及化工为主,天然气化工、天然橡胶、塑料、金属和粮食等生产与销售的实体企业。恒逸石化在经营过程中主要以发展农产品为业,在经营过程中主要以销售农产品为主,通过调整产品的质量标准,为现货市场提供优质服务。

恒逸石化企业可以利用期货市场对冲风险。原油期货价格为参考标的原油,因此原油期货价格的涨跌与现货市场现货市场密切相关。恒逸石化作为生产和销售的企业,是中国石化的新晋供应商,采用相对较低的现货价格采购原油,为现货市场提供优质产品,来抵御现货市场价格波动的风险。在过去多年中,由于价格变动幅度相对较小,现货市场不存在完全市场化的现象。为了让原油期货价格的变化更加合理,恒逸石化在购入石油期货合约时,可以用套期保值来抵消价格上涨的风险。恒逸石化确定了买卖双方在原油期货价格变动上的长期规划,并确定了一定的对冲价格波动的机会,因此恒逸石化成功地将原油期货价格与现货市场价格呈现出来,确保了对冲策略的实施具有可操作性。

同样,企业也可以利用期货市场对冲风险。以恒逸石化为例,按照原油期货的结算价买入或卖出一手合约,也就是恒逸石化卖出某一月份合约的期货合约,就能在当月进行交易,也可以在次月进行对冲交易。当现货市场价格与期货市场价格出现变动时,可以买入未来的期货合约,也可以卖出未来的期货合约。在现货市场上,为了保持期货市场的价格稳定,恒逸石化将在这一月份按一定比例和时间进行远期的远期的期货合约购买远期的合约。这就能稳定经营了。如果在当前位置,恒逸石化完成了买入远期期货合约的操作,企业可以通过期货市场实现盈利。

原油期货作为商品期货,其价格发现功能的发挥有助于企业开展套期保值,满足现货企业套期保值的需求。在套期保值过程中,如果企业认为当前的价格有上行空间,可以选择在期货市场上买入远期的期货合约,也可以选择在期货市场上卖出远期的期货合约,来实现期货市场的套保功能。

此外,企业还可以通过与期货经纪商合作建立虚拟交易平台,为企业实现虚拟交易搭建桥梁,为企业提供帮助,利用期货市场实现套期保值和风险管理。在原油期货套期保值过程中,企业还可以通过期货交易平台买入原油期货合约,卖出原油期货合约,在原油期货套期保值过程中,企业可以通过期货交易平台来实现规避风险。

利用期货市场发现价格的功能为企业提供了规避风险的手段。同样,企业还可以通过期货市场规避价格大幅波动的风险,提升企业的盈利能力。当企业的经营能力提高,能够参与期货市场的交易,进而锁定利润的同时,企业的风险也相应地扩大。