期货红铜价(沪铜期货价格)

交易逻辑:昨日沪铜弱势下行,主力跌至47000元/吨下方,成交清淡,持仓量继续小幅增加。近端价格处于低位,冶炼厂利润被持续挤压,且原料端对废铜的替代需求减弱,铜价或在低位区间震荡,但整体价格仍受到冶炼厂的支撑。

现货方面:上海电解铜现货对当月合约报贴水170元/吨-升水170元/吨,平水铜成交价格48380-48420元/吨。市场节前,贸易商获利出货,套利交易居多,市场供应较为充裕,下游企业整体依旧是随采随用,今日市场成交难有明显改善。

内盘走势:沪铜主力合约1703跳空高开后震荡下行,日内交投于48180-48280元/吨,尾盘收于48370元/吨,日微跌0.12%,其日收盘价为4月17日来最低,目前铜价位于45500元/吨附近。期限结构方面,沪铜1703合约和1703合约正价差微扩至160元/吨,显示远期合约上涨意愿下滑。

市场因素分析:亚市美元指数振荡微跌,现交投于102.3附近。此外,特朗普面临弹劾,市场情绪有所缓和。此外,美国众议院将于周二正式投票,民主党人可能会启动弹劾程序,这也对美元构成利空。行业资讯方面,圣地亚哥全球最大铜矿Canalys研究与市场研究主管Tom Kloza表示,如果民主党通过的话,必和必拓得以避免与特朗普的债务谈判,必和必拓的预计产量为46万-57万吨。

同时,欧洲央行行长德拉基本周宣布将利率维持在-0.5%,并暗示将在今年开始收缩资产购买规模,以对抗疫情,且要求通胀在中期内保持在目标水平以上。

美国欲达成基建法案,金价受提振

此前美国政府公布的一份国防法案,旨在将美国的基础设施建设投资于6个月内完成,而该法案的目标是为至少需要1个月的时间才能完成,也对美国2019年的经济复苏构成重大威胁。

据悉,美国总统特朗普与朝鲜最高领导人金正恩计划本周末在美国举行的G20峰会期间进行会晤。据悉,特朗普计划于本周末前往新加坡与金正恩会面。由于特朗普致力于解决朝鲜半岛局势升级带来的不确定性,黄金作为避险资产的魅力受到了提振。

本周四(5月7日)美国和朝鲜最高领导人金正恩将于新加坡会晤,同时特朗普届时将准备好与中国领导人金正恩会面。同时,美国总统特朗普会见了金正恩,表达了对中国与美国的乐观看法。

特朗普也可能会接到对金正恩的话建议。金正恩在会上发表自己的演讲,并且他与金正恩的会晤立场较为一致。

市场正在密切关注两国领导人在贸易谈判中的分歧,特朗普在会上提出将伊朗的石油出口降至零,并表示对于美国制裁的豁免将于6月生效,这可能会对油价产生短暂的提振。此外,美元的走势也将对黄金构成部分支撑。

本周风险事件对黄金的影响相对较大,美国5月非农就业数据大概率将逊于预期,同时美国上周首次申请失业救济人数为28万人,这给市场带来更大的忧虑,市场风险偏好情绪回暖。不过本周因为美联储官员的讲话,市场情绪有回升,美元走软的态势相对不利于黄金,也施压金价。