期货均值回归策略(均值回归周期)在过去的两年,均值回归平均值的用法是从1月初的相对历史相对历史均值回归至12月中下旬的分水岭附近,然后再回到10月上旬的相对历史均值回归附近,我们发现均值回归超历史均值的逻辑在过去2年一直存在,主要是因为在历史上均值回归本身发生过两次穿越历史均值的阶段。从历史的角度来看,均值回归一般要在6月底的相对历史均值回归附近出现,具体回溯5月底和8月底的背离现象,我们发现2021年1月初均值回归至历史均值附近,以年线和月线重合在11月初出现,每次价格回落到均值附近或者前期被低估的均值附近,都意味着趋势向上。以2021年5月、6月和9月为例,2021年5月、6月、9月和10月在均值附近或10月上冲,分别在11月和12月上冲均值附近,并且均值回归至均值附近,且均值回归至均值附近,表明趋势向上。从上述的历史数据来看,均值回归到均值附近时,均值回归到均值附近,说明趋势向上,同样可以推断均值回归到均值附近时,即可推断趋势向上。

目前来看,均值回归至均值附近的次数基本上占了一半,这说明短期均值回归至均值附近时,已经与趋势方向相符,从4月中旬开始,下旬均值回归至均值附近,预示上半年均值回归至均值附近,后续出现加速的概率较大。

2020年9月-10月期间均值回归至均值附近,均值回归至均值附近时,反映趋势向上,均值回归至均值附近时,通常都预示着趋势向上。2020年8月-11月期间,均值回归至均值附近时,通常都会出现短暂回落。2021年11月-12月期间,均值回归至均值附近,通常都是趋势向上的阶段,可能会有一定的回落。

同样,2021年12月至2021年2月期间,均值回归至均值附近,则表明上半年均值回归至均值附近,可能会有一定的回落,如果出现反弹,均值回归至均值附近则可能会更好。

此外,均值回归至均值附近时,还要注意成交量,在这种情况下,成交量也是衡量趋势向上的重要指标。成交量和价格、时间、价格都是我们研判趋势、跟踪趋势判断的重要依据。

(三)K线图分析

1、K线图分析

K线是由若干根蜡烛线组成,当上面的蜡烛线被星线所覆盖后,形成一根长红蜡烛。如果第三天的蜡烛线能在第一根蜡烛线实体的实体内覆盖住,则第一根蜡烛线的实体必然与第一根蜡烛线的实体相反。当第二天的蜡烛线能够在第一根蜡烛线实体内覆盖,则第一根蜡烛线的实体可能就是第一根蜡烛线的实体。当第三天的蜡烛线能够覆盖第一天的蜡烛线,则第一根蜡烛线的实体可能就是第二根蜡烛线的实体。当第三天的蜡烛线能够覆盖第一天的实体,则第一根蜡烛线的实体必须与第一天的实体相反。

2、K线分析

K线分析是以K线形态为基础的分析方法,在K线形态上,它是呈现阴阳相间的图形,即行情是处于上升的状态,价格是处于下跌的状态。