永安期货穿仓(永安期货持仓),深港通(招商期货持仓),郑商所三大钢材品种均有增仓,同时期货持仓同样显著下滑,其中硅铁期货主力合约从昨天的8010元/吨一路跌至今天的6982元/吨,跌幅接近20%,郑商所动力煤、硅铁主力合约跌至1068元/吨,创下10年来的新低。由于资金爆炒,原本原本9月合约的价格就被强平,期货价格的突然直线下降使得这种现象变得异常严重,伴随着期货公司发生流动性危机,风险资产大幅集中爆发,市场各方呼吁“降价促销”,导致个别投资者出现巨亏。

期货市场呈现换手率高,持仓量大的品种被强行平仓。PTA期货空头强平价价在主力合约结算价附近波动。某期货公司交易部分析师对记者说,由于郑商所10月的收盘价远远高于动力煤主力合约结算价,大量投资者涌入期货市场,带动了PTA期货的大幅反弹,从而引发了PTA期货、PTA期货价格大幅下跌。

期货市场出现“铁矿石”期货价格大幅下跌,从市场角度来看,市场“铁矿石”期货的下跌不仅对该期货合约的持仓量造成影响,期货公司与投资者之间的合作也成为期货公司积极开展市场调研的一个主要渠道。

在业内人士看来,1月下旬至3月中旬,PTA期货主力合约的价格大跌令其空头较为不满,部分投资者选择了平仓,为应对PTA期货大幅下跌可能出现的亏损风险。

PTA期货作为一个期货品种,日内价格波动幅度较大,部分投资者也会选择“买入套保”。王春英说,现在多空交易都已经排进了合约之中,预计后续短时间市场将处于“高位震荡”态势。短期内,PTA期货价格有望小幅反弹,但如果多单数量不足,则价格可能会持续下跌。不过,这种可能性不大。

光大期货研究所高级分析师张凌璐也认为,PTA期货价格大幅下跌后,多单离场的投资者应该已经离场。

当前,逸盛新材料3个化工品“吃瘪”,合约跌停,现货与期货之间产生了倒挂。PTA期货价格从高点1728跌到了2455,期间并未出现明显反弹,空头获利离场的主要原因是PTA现货市场没有出现大量的新增产能,市场供应相对充裕。PTA期货行情从3月底开始持续下跌,甚至创下了近10年新低,反映出投资者对短期需求不乐观。

从PTA现货端来看,3月末,逸盛新材料、嘉兴石化、天津普林等PTA生产企业因春节因素推迟检修,福海创450万吨/年的装置预计4月初重启,下游聚酯开工负荷处于高位,PTA供需偏紧局面仍在持续。逸盛新材料方面表示,春节假期内由于当地市场多封城,并且疫情加重,下游纺织企业对原料采购的增加和下游终端订单的萎缩的心态很大程度上会影响聚酯。在聚酯整体需求偏弱的情况下,PTA现货加工差进一步走扩,3月底在-410元/吨。

张凌璐认为,当前市场的加工差水平已经非常高了,也说明当前的供需矛盾几乎没有太大变化,近期PTA期货价格并未出现明显反弹。在这种情况下,空头的持仓可能会逐步增加,届时价格会出现明显回落。

从期货盘面来看,上周期货盘面连续大阴线,空头获利离场意愿较强,套保盘止损离场,同时也为多头提供了弹药。