周一期货早盘(期货早盘几点)早盘大幅低开,随后震荡走弱,期价有所回升,日线收盘3375,持仓量减少9085手至171666手。

现货方面:

今天港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主:京唐港 32.5(0),青岛港34.2(0),日照港34.8(0)。6月新加坡掉期56.87(美元/吨)(+0.84)、普氏62%铁矿石指数69.7()。当前钢厂采购维稳,港口库存变化较小、报价维稳,国内大矿政策维稳挺价,短期现货坚挺、矿价偏高,期货内盘贴水、弱于外盘;内外矿复产压制铁矿石反弹,近期外矿船期、现货承压震荡,贸易商报价维稳为主、内矿船期、现货承压弱势。目前矿石市场较强,成材产量下降,钢厂减产、检修减产持续,矿石需求较好,矿石大幅上涨,现货保持坚挺,期货内盘贴水、弱于外盘,期货内盘贴水、弱于外盘,期货外盘弱于外盘;近期资金挺价、推高资金成本,港口现货连续上调、持稳。预计短期矿石震荡偏强,注意3700-3750区资金增减流向,若期货冲高回落则后期或进入震荡下跌。

宏观因素:

人民币兑美元中间价贬值6.5个基点至6.7875。美联储博斯蒂克:维持利率不变,认为通胀可能会有所放缓。美国6月PPI环比0.6%,预期0.2%,前值0.8%;同比5.4%,预期5.8%,前值5.6%。耶伦:维持利率不变,认为通胀可能会有所放缓。美国6月就业市场状况指数(LMCI)为0.6,前值为1。美联储博斯蒂克:经济前景改善,相信美联储有能力在9月以后继续加息,美国经济增长的情况会继续改善,预计在下半年结束缩表。

宏观因素:

财政政策密集发力,基建等投资再加码。美国新增就业50万,增速不及预期,5月制造业和消费,消费支出数据超预期,居民消费价格指数上涨,7月美国PPI同比增速维持在2%,核心通胀率有所回落,但仍然低于美联储设定的2%的通胀目标,加息时间点提前,未来需要观察通胀走势。中国5月外汇储备环比增加9500亿美元,创下2012年6月以来最大增幅。央行:稳增长压力渐显,货币政策将在呵护楼市的同时,以稳为主。中国央行:积极财政政策发力,增强经济活力。

观点总结:

进入5月,国内矿企发货量以及钢厂库存均出现增加,矿石需求和钢厂利润均出现大幅增加,矿石现货也出现反弹,但涨幅度不佳。上周五公布的非农数据逊于预期,引发市场对于5月下旬以来的价格走势判断出现较大分歧。在矿石价格反弹的驱动下,钢厂利润大幅提升,但现货供应偏紧格局难改,短期矿石价格仍将维持强势。另外,5月,中国4月汇丰制造业PMI录得52.4,创7个月新高,较4月上升0.6个百分点,为连续第四个月回升,创2015年5月以来新高。

目前,从基本面来看,受制于部分矿山开工率较高,以及近期国内港口库存下滑幅度较大,需求继续增加,供给减少,现货较强,因此期货价格走强。