陈潮辉期货(陈扬发 期货)高级研究员侯晓培告诉期货日报记者,期权上市以来,我们对期权的认识还停留在技术分析阶段,甚至还停留在只看个股期权。“期权的基本特征是波动率和风险值的回归,一些品种的波动率代表波动率的基本指数,并且在实际交易中还要与其他金融产品的波动率,例如某个期限的交易量会高于现价,此时期权的隐含波动率是较高的。”侯晓培说。

从波动率套利的角度看,期货波动率套利的前提是市场对标的的趋势发生了一定的判断,投资者在实际的期货市场中,更应该做到买入波动率套利。在做空波动率的同时,买入波动率套利,以抓住市场运行的拐点,以获利。

侯晓培表示,期货的套利是一个动态的市场变化过程,其波动率具有一定的周期性,一旦期货市场出现大波动时,这个时候也会对投资者有比较大的影响。因此,在操作期货的过程中,投资者应该掌握一些基本的基本的操作技巧,以便在获得收益后及时做出正确的判断。

在期货市场投资过程中,要时刻牢记,在同一个交易品种之间应做哪个合约,都是以偏空为主。在运用各种分析方法时,对于该合约的变动方向,会作出一定的判断。例如,橡胶目前处于一个震荡偏强的态势,并且趋势没有反转的迹象,并且市场的流动性已经发生了问题,因此该合约在这个时候下跌也是正常的。

如果想进行期货的套利操作,期货的套利是可以避免的。因为期货的保证金交易制度使得投资者即使做空橡胶,但依然有可能面临追加保证金的风险。期货的保证金交易制度使得投资者可以以小博大,从而减少损失,有效降低风险。而期货市场的套利交易也会伴随着期货合约间的价差变化,但每一个期货品种的套利方式,都不是一成不变的,这一点需要投资者在不同期货品种之间进行比较。

我在这里也提醒大家,进行期货交易必须严格控制仓位,这对于长期投资来说,是非常有必要的。市场的变动趋势,将会影响到收益。如果你所交易的品种的趋势一直向下,这个时候只要及时控制好仓位,是可以获得不错的回报的。

总之,市场中无论是想做期货还是做股票都是非常有必要的。但是,即使是只有一种情况,就算是职业交易者也可以投资。在交易的过程中,也要注意仓位控制,在只赚取相对固定的价差的前提下,适度扩大盈利。

以上是“期货投资技巧:期货套利的优缺点”的全部内容。

期货套利的特点:

第一,分散风险。由于期货的保证金交易,对于期货投资者来说,是完全不存在的。虽然两者的本质都是相同的,但是期货交易具有杠杆作用,投资者利用这两种投资工具,可以获得高收益,同时期货交易由于保证金交易,具有强制平仓的特点。

第二,期货市场波动大。期货市场的每一个波动,都会放大收益。虽然,这种现象在期货市场存在,但并不是每个人都能掌握的。比如,A股市场的股票,期货市场的商品,期货市场的国债等等。但是,由于期货市场的价格波动幅度,会放大收益。

第三,保证金交易。期货市场的每一个波动,都会放大收益。