基础期货交易小常识(期货基本常识):

基本概念

期货市场是存在于欧洲大陆的期货市场。它是以场外交易的方式进行的,是国际市场。由于每个交易所都有各自的结算交割日期,为交易者可连续交割,这种方式是直接影响实物交割的。通常采用直连模式。如果所有的合约交割都采用直连,那就是与COMEX的对赌式,这种模式就是对赌。

期货的术语:

期货市场的概念:

期货是一种远期合约,是指以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。这些期货合约都是在期货交易所交易的,具有法律效力。

期货交易者在买卖期货合约时,会对期货交易者的持仓数量进行调整,以利于期货交易者了解其对市场的影响,以便及时发现期货交易者的套期保值行为,促进期货交易者参与期货市场的交易。

期货的做空

期货的做空包括三种:

第一种是期货合约到期时,根据交易所提供的担保物,卖空期货合约,等到交割时,再用履约的方式买回,赚取差价。这种买空的机制,就是在期货价格下跌的时候,用期货交易者买入平仓,低价卖出的原理。

第二种是期货合约到期时,利用交易所提供的担保物,卖空期货合约,等到交割时,再用履约的方式买回,赚取差价。这种做空的机制,就是在期货价格上涨的时候,用期货交易者卖出平仓,高价买入的原理。这种买空的机制,就是在期货价格下跌的时候,用期货交易者买入平仓,低价卖出平仓的原理。

第三种是指在期货市场中,按照特定的交易程序,将某种商品的期货合约(商品期货)买卖交易。通常分为做多和做空。

对冲

在期货市场中,投资者既可以对冲股市风险,也可以对冲基金经理人的风险,具体来说是分为买入对冲和卖出对冲两种。

对冲

投资者可以利用期货市场上的卖出对冲工具,对冲基金经理人可能在股票市场的风险。股票市场的做空机制,就是投资者以市价买进股票的方式,通过证券公司所提供的股票,融券给证券公司等金融机构,用证券公司融资买入股票,同时在股票市场上卖出证券对冲,获得差价收益。这种对冲机制,就是在期货市场上,用约定的价格,买进(卖出)相同数量和品种的期货合约,等到股票市场价格下跌之后,在期货市场上卖出(买入)相同数量的期货合约,等到股票市场价格上涨之后,再以市价卖出(买入)相同数量和品种的期货合约,从而赚取差价。

反向对冲

投资者可以利用股指期货空头头寸(SETF)等对冲股票市场上的短期证券价格上涨对冲股市行情,也可以利用股指期货空头头寸(CLF)等对冲股票市场上的短期证券价格下跌对冲股票市场的下跌对冲股票市场的上涨对冲股票市场上的下跌对冲股票市场上的下跌对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的下跌对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的下跌对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的下跌对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的下跌对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的下跌对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的上涨对冲股票市场上的下跌。