什么叫期货基本面 怎么了解期货的基本面 怎么才能判断是现货还是期货

所谓期货基本面,简单的说就是一种以商品或金融资产为标的物的合约,买卖合约,取得或出让的资产,取得的。主要是商品之间的交换,也就是现货和期货之间的交换。

现货和期货之间的相互转化,也就是说,交易者进行期货交易,只要支付一定比例的保证金就可以交易。现货的主要功能是生产、销售,企业是原材料的购买者,从而可以进行期货交易。期货的基本功能,是为生产经营者提供套期保值规避价格风险的工具,一般称为套期保值,主要有以下内容:

1、生产经营者通过生产经营者了解产品、生产经营者和供应者,通过交易者就可以了解产品或者服务的价格,进而决定是否买入或卖出期货。

2、货物的运输和销售的商品是由运输组织者办理的,客户参与交易的目的是从货物或者服务转移给供应商或投资者,而是用于价差。如果需求方改变生产经营者的采购策略,客户不应支付超出总采购量的原材料价格,因此也可以了解这些情况,然后确定购买或卖出期货。

3、了解各种商品以及其替代品的价格,并制定出合理的价格,这些价格通过各种媒体公布,并及时公布市场动态,以便于及时反映,并在最终决定是否购买或者出售。

4、所有商品的价格都是按照出厂时间算出的,在计价期间也就是日期,计价时在整个计价期内也是按照按照出厂时间算出的。比如像上海黄金交易所就规定上海黄金的价格是按照进价成交的,在随后进行交割时也会根据当时的黄金价格来算。如国内的AU9999是按照出厂日期来算,中国的AU9999是按照出厂价格成交的,而伦敦金则是按照进价成交的。当然,了解这个是不是实物,并不是一切都能够在纸面上清楚知道实物的价格,而是要通过芝商所期货合约的结算价来计算。

(二)期货和现货之间的交换

当一个期货市场上,现货和期货出现溢价时,它就体现出投资者对未来预期的真实,投机者认为未来价格会上涨,则会买入期货,相反,当一个期货市场上,现货和期货出现溢价时,它就反映出投资者对未来价格的预期,投机者认为未来价格会下跌,卖出期货,卖出的同时在期货市场上买进期货。如合约到期时,如果没有人愿意继续持有合约,期货市场上的投资者以不交割实物的方式平仓。最终的结果就是,由于投资者对未来的预期所产生的未来价格负数,这就被称为期货与现货,又称为虚拟合约。期货因为是有交割期限的,在到期前有价证券或者是期货合约,投资者想要通过实物交割实现实物交割的话,只能通过期货。由于期货采用实物交割方式,只要满足交割需要的条件,就可以卖出合约。而现货是需要一定的期限,投资者可以选择的期权合约只有到期日才能出售,但是期货不一样,交易的是实物,而且有交割期,所以投资者的真实交易需求是无限的。

(三)合约到期时的展期

有了实物交割的合约,投资者可以选择到期的合约进行展期,如果是投资者希望在合约到期前,能够快速了结获利的话,就可以选择展期了。而期货不一样,期货是合约的最后期限,投资者无法获得合约所代表的货物。而远期合约就需要延至合约到期时进行实物交割。