与股指期货沪深300(股指期货 沪深300)、股指期货期权相类似,这种走势也有可能存在。从主力合约来看,与股指期货类似,沪深300、上证50(股指期货)、中证500(股指期货)、IH(上证50)的IF期货合约周四同日成为主力合约。

截至8月24日收盘,上证50期指当月合约成交6941手,成交5110手,持仓74926手,较上周五减少2%。沪深300期指当月合约总持仓量也减少596手至2046手。

值得注意的是,尽管这种远期合约成交量降至近5年来最低水平,但实际上,近月合约成交量却在不断提升。近月合约的持仓量在上周五被放大至20万手以上,远月合约则上涨至3万手以上。

沪深300期货合约日内成交量大概是前20名,但是日内成交量却仍在持续萎缩。近月合约的持仓量却继续增加,这是为何?主要是因为当前市场对于即将到来的两会的信心更加坚定。

近月合约的成交量提升是因为主力合约流动性提高了。上证50和中证500期指主力合约成交量、持仓量都有所增加。由于主力合约持仓量和成交量都有所放大,主力合约的成交量和持仓量也均上升。其中,中证500期指的成交量和持仓量已经连续第三周增加,说明市场对于经济预期已经上升。

目前期指市场上的多空双方在面对9月合约时,几乎一致看涨。前20名主力席位IF和IC多空双方对未来行情分歧较大。因此,多空双方均在近月合约上进行了减仓操作。

近月合约的成交量和持仓量环比也继续攀升,由于上证50期指的持仓量虽然有所增加,但是由于主力合约的日均成交量仅有50手,持仓量仍在增加。

整体而言,目前的市场的主力席位均不存在近月合约持仓量的绝对值,因此,市场的力量相对均衡,近月合约的成交量和持仓量的增加是比较均衡的。

从成交量的变化趋势来看,成交量继续放大,表明多空双方都在趁着这一波行情入场,但是目前的持仓量和成交量仍然是不能反映市场的情绪。

从成交量来看,IF和IC多空双方的成交量持续萎缩,从成交量的走势可以看出,市场做多力量正在衰弱。但是从期指的持仓量来看,短期的持仓量变化并没有特别的大。这也是为什么?主要是因为IF和IH合约成交量的大小基本是差不多的,但是由于持仓量大,所以流动性还是非常的丰富,但是从市场结构来看,由于IH合约的成交量远小于IF和IC合约的成交量,因此,成交量是低于IF和IC合约的。

从成交量的走势上来看,成交量的萎缩是多空双方都在寻找方向的主要体现。由于上证50期指的持仓量和成交量都在减少,因此,下一阶段,投资者的交易难度会进一步加大。但是,由于本次交易量大于IF和IH合约成交量,所以,成交量却继续小幅萎缩。

综合来看,在分析基本面的同时,我们还要关注期货指数的走势,如果下周一指数会出现较大的下跌,那么期货指数会有