股指期货基础简介(股指期货的概念)

1.中国股指期货市场的运行和交易为一项风险管理工具,由于在中国上海和深圳证券交易所之间,套期保值的手段主要以套期保值、套利、投机为主,因此股指期货运行的核心是风险管理工具,套期保值的目的是通过套期保值能够使风险管理工具与期货市场的功能相匹配,降低市场价格波动对交易成本的影响。

2.风险管理工具的应用。有利于发挥市场价格发现功能,降低套期保值成本,保障投资者的合理收益。

3.股指期货投资者主要是生产经营者、贸易商和证券公司等各类现货,以获得股指期货市场的相关价格风险管理工具,其作用主要表现在以下几个方面:

一是套期保值手段的套保效果。所谓套期保值,是指利用期货市场价格的变动影响生产经营的经营活动,当价格变动超过生产经营活动利润,当价格变动超过生产经营活动利润时,可通过卖期货合约的形式对冲。一般而言,期货套保的这种套保效果要高于直接套保。如果出现套保操作不当,不仅会造成资金损失,还可能导致企业亏损,甚至造成社会经济损失。

二是套期保值的灵活性。套期保值可以是锁定原材料的采购成本,如某商品价格下跌,购买原材料,以实现从原材料采购到原材料采购的最佳保值,但如果原材料价格持续上涨,企业将会出现销售利润不足,甚至亏损,因此企业需要进行套期保值。

三是交易品种的多样化。套期保值交易品种很多,不同交易所采取不同的交易策略,交易数量也是不同的。现货企业可以在期货市场上先通过买入套期保值的操作,将现货市场中的原材料价格与期货市场的价格联系起来,在另外一个市场上卖出套期保值,将现货市场上的原材料价格与期货市场的价格联系起来,从而在现货市场上实现套保的目的。

四是套期保值的效率。套期保值是指在现货市场上买进现货,在期货市场上卖出。期货市场上以相同的数量、相同的价格,买入对应的现货,在到期之前平仓,从而在现货市场上弥补现货市场上的不足,以实现现货市场对现货的保值。

在实际投资过程中,许多投资者都不熟悉套期保值交易的流程,也不知道如何区分风险和收益,这也是一种缺乏风险的套期保值模式。投资者要了解套期保值的特征,才能更好地规避风险,规避投资风险。在国外市场上,期货市场的交易品种一般是农产品,因此在投资过程中,虽然期货价格与现货价格不同步,但由于涉及到农业生产的各个环节,有的时常会出现波动,所以有的时候也会出现价格出现不同程度的波动。

五是套期保值的方式多样化。目前,无论是保险还是期货市场都是采用多样化的套期保值方式。由于国内一般都实行“买涨买跌”的价格,然而由于期货交易在期权合约上是通过购买现货来赚钱,因此期货市场对于投资者的利益仍然具有吸引力,投资者参与套期保值的方式也有所不同。在国外市场上,企业也是采取“买涨买跌”的方式,而国内大多数企业采用的是“买涨买跌”的方式。

在A股市场上,A股只要有波动,都可以进行套期保值。对于以期货为基础的投机来说,做期货的投机交易是可以实现的,因为投机交易的属性非常强,是股票市场常见的交易方式,如同买房子,买股票一样,但是,价格波动上不限定,获利