全球期货走势分析(全球主要的期货市场分析)

1、地区

现货:3月份1-10日,泰国南部地区现货泰铢收购价格为9.5美元/公斤,同比上涨7.6%。

当地时间9月7日,越南SICOM3月铜和SICOM的现货价格均上涨1美元/吨至5900美元/吨,创2010年以来新高。

2、月份12日,马来西亚、印尼、印度、巴基斯坦、马来西亚和泰国等国取消1月份马来西亚船期1月份装货的订单。

3、国内

11月进口现货市场报价基本持稳,现货铜供应充裕,加上现货升水报价保持在近10个月低位,令部分商家开始考虑卖货套现。

沪铜1409合约周一开盘后表现较差,日内交投于46850-46880元/吨,尾盘收于46580元/吨,日跌1.34%,跌幅略大,因投资者担心马来西亚新冠肺炎疫情反弹。

基本面分析

首先,铜精矿加工费处于低位,加上铜矿供应偏紧,需求不佳,铜矿加工费从7月开始走低,从7月8日起下调3%-10%。

其次,宏观方面,美国1月PPI同比下降3.3%,为2009年10月以来最大跌幅,预期下跌3.3%,前值下滑0.7%。美国1月核心PPI同比下跌3.7%,预期下跌3.4%,前值下滑3.7%。欧元区1月制造业PMI终值为51.5,前值为51.5。欧元区2月消费者信心指数终值为91.2,前值为99.3。

最后,中国1月CPI同比上涨5.4%,为连续第二个月超过6%,为1982年6月以来最高水平,因中国购买房屋和汽车、食品、能源等价格上涨。

中国1月有色金属工业增加值同比增长8.9%,较去年同期增长9.4%,为2012年6月以来最大涨幅,增速比上月加快0.3个百分点。分行业看,第一产业增加值同比增长7.4%,增速与上月持平,在稳中向好的发展态势中。第二产业增加值同比增长9.2%,增速较上月加快1.6个百分点,增速比上月加快0.6个百分点,比上月加快1.6个百分点。

自10月以来,有色金属工业持续走弱,截至1月8日当周,有色金属总库存增至128万吨,较去年同期增加近50万吨。截至1月8日,LME库存较10月14日增加近4万吨,LME库存较10月14日增加近38万吨。LME铜库存连续第4周增加,至48.9万吨,库存不断刷新历史纪录,其中LME库存增量增量为34万吨,LME库存增量为39.5万吨。

此外,数据还显示,2014年12月,中国铜材累计产量为438.4万吨,同比增长7.4%;1-12月累计产量为366.4万吨,同比增长9.1%。2015年1-12月中国铜材累计产量为1381万吨,累计同比增长7.3%。2015年1-12月中国铜材累计产量为3013.4万吨,累计同比增长7.0%。

截至1月8日当周,上海保税区铜库存减少3.28万吨至68.5万吨,保税区铜库存增加1.75万吨至20.65万吨。

截至1月8日当周,LME铜库存减少4万吨至88.65万吨,LME铜库存增加0.81万吨至16.38万吨。

从国际市场的情况来看,1月下旬国内外铜价持续上涨,内外盘价差维持高位,有利于