股指期货对冲市场风险 股指期货对冲方案有哪些?风险对冲方案(以下简称风险对冲方案),是投资者首选的风险对冲方案,结合市场的运行规律和现实,制定科学的策略,通过对市场的科学估值和合理预期的方式,在一定程度上控制投资风险,为后续市场的高波动行情做好充分准备。

具体策略如下:

(1)拟发行金融债券或以股指期货为对冲工具的券商期货

有鉴于此次股指期货对冲的方法,大家可以想一下,股指期货的套期保值方案是什么,具体是怎么交易的?这个方案分为两种情况:

1、套期保值:一种投资者以套保期为主的股指期货为对冲的方案,如果行情出现持续下跌,则将手中持有的股票卖掉,从中赚取差价收益;

2、套期保值:另一种是在市场风险较高时买入股指期货,比如2001年6月份的沪深300指数下跌到- -15%左右,这时由于股指期货存在贴水,那么可以借股指期货头寸获利,投资者购买股指期货可以对冲风险。

3、对冲套利:一般情况下,用在股指期货市场的指数期货合约来对冲风险,但是由于股指期货会有隔夜风险,所以利用股指期货做空股指期货的投资者并不多,但是由于股指期货采取对冲的方式,在一定程度上还可以起到增强股指期货与股票指数之间的联动性。

4、期货风险对冲:

对冲是期货交易中风险的一个手段,对冲的目的是为投资者获取与股票市场相关的股票资产的风险收益,主要通过股票组合与期货价格差距进行套期保值。股指期货与股票指数之间的投资风险相对较小,主要是:

1、对冲风险:将股指期货与股票指数的组合情况对比,来选择投资对象;

2、期货风险对冲:将股指期货与股票指数的组合情况对比,来判断期货与股票指数之间的风险收益比。

从下面的简单的对比中,我们可以看到如果股指期货与股票指数的贴水较大,则可能是套期保值;

3、期货风险对冲:用股票指数与期货指数的股票指数的期货组合来对冲风险,而股票指数的期货组合风险相对较小,主要是:

股票指数:股票指数贴水较小的时候,可以采用对冲的方式来规避风险,具体操作是:

股票指数期货投资者可以用股票指数与期货指数进行对冲,这样在对冲时不仅能回避掉股票现货价格变动造成的风险,而且还会获得较为理想的投资回报;

期货指数投资者可以利用股指期货与股票指数的贴水来规避风险,在对冲时,投资者就可以通过股票指数与期货指数的混合情况来规避风险,例如:

在股指期货合约即将到期时,可以采取选择平仓或者是进行现金交割的方式,这种方式投资者在股指期货投资者较多,当股市行情较差的时候可以选择平仓操作;

在股票指数合约即将到期时,可以采用卖出、买入与卖出两种方式来规避风险,而在股指期货交易中投资者不可以选择卖出或是卖出。